Skip to content

Ставки репо московская биржа

Akigore

Поставляясь этим выпуском, арбитражер получил бы прибыль Кто формирует ставку РЕПО, "зашитую" во фьючерс? Почему важно отслеживать базис?

...
Компания Рейтинг Бонус Сайт
Pari 4.9 25000 р Сайт
Мелбет 4.7 101000 р Сайт
BetBoom 4.5 10000 р Сайт
Бетсити 4.4 3000 р Сайт
FONBET 4.2 17000 р Сайт
LEON 4.2 3000 р Сайт
Olimpbet 4 10500 р Сайт

Также с 25 января год Московская биржа расширила инструментарий репо с ЦК. Об изменении порядка использования цен для сделок РЕПО с еврооблигациями. Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи. Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений. Денежный рынок. Биржевые фонды денежного рынка. Сделки с плавающими ставками и открытой датой.

Размещение свободных средств

Размещение средств Федерального казначейства через ЦК. Депозиты без ЦК. Торговый календарь. Итоги торгов. XML-файлы, рассылаемые Участникам торгов на Фондовом рынке. XML-файлы, рассылаемые Участникам клиринга на Фондовом рынке. Главная Рынки Денежный рынок Инновации год. Получать новости Версия для печати. Индекс МосБиржи складской недвижимости. Дивидендные индексы. Индикаторы свопов. Индекс волатильности.

Индикаторы ставок РЕПО

Фиксинги ценных бумаг. Заказные индексы. Факты и Цифры. Продукты и услуги. Методики расчета индексов. Цена фьючерса не может быть больше этой цены — иначе возникает арбитражная прибыль при продаже фьючерса и покупки облигации CTD. Но цена фьючерса может быть меньше нижней огибающей, если находимся вблизи "точки переключения" - так как есть большая вероятность изменения CTD бумаги и возможности для заработка для держателя короткой позиции.

Хотя базовым активом является корзина, в любой момент времени фьючерс отслеживает цену только одной облигации — которой экономически наиболее выгодно поставить продавцу контракта. Эту облигацию называют "наиболее дешевой к поставке" cheapest-to-deliver, сокр. Самая выгодная бумага для продавца — это та бумага, где он больше зарабатывает меньше ставки репо московская биржа при поставке, то есть с максимальной разницей между тем, что он получит и тем, что он заплатит:.

Специфика и вопросы налогообложения сделок РЕПО с американскими акциями на Московской бирже

На рисунке приведены графики зависимости сконвертированной форвардной цены от форвардной доходности в случае плоской кривой. В корзине два выпуска. Напомним, что ставки репо московская биржа фактор — чистая цена облигации на дату поставки при заранее заданном уровне доходности. Тогда график сконвертированной цены по выпуску с меньшей дюрацией сдвинется вправо на S — точка переключения CTD выпуска сдвинется влево.

Видим, что при увеличении спреда между бумагами CTD с большей вероятностью будет выпуск с большей дюрацией, а при уменьшении спреда — выпуск с меньшей дюрацией. Причем цена спота имеет определяющую роль. Зависимость от ставки РЕПО уменьшается с приближение даты экспирации. Насколько чувствительна цена фьючерса к изменению цены спота и ставки РЕПО?

Изменение цены фьючерса при измененении ставки длинного РЕПО в зависимости от срока до экспирации:. Ставка синтетического РЕПО — это доходность при покупке облигации из корзины, продажи фьючерса. Либо — это такая ставка РЕПО, при которой достигается безубыточность операции: покупка облигации, репование этой облигации под ставку безубыточности ставки репо московская биржа поставка этой облигации по фьючерсу.

Здесь мы не учитываем возможное реинвестирование промежуточного купона — но это дает малую погрешность. Бумага, дающая максимальный доход при размещении — ОФЗто есть она является сheapest-to-deliver. И ставка РЕПО во фьючерсе равна 5. Базис показывает взаимосвязь между спот-рынком и фьючерсным рынком, позволяет сравнивать эти альтернативные варианты.

По наилучшей к поставке облигации базис гросс сойдется к нулю на дату экспирации, иначе был бы возможен арбитраж. По другим выпускам базис будет положительным.